Unbesicherte und nachrangige Wertpapiere

Neben dem Hauptrefinanzierungsinstrument, den Pfandbriefen, ist die Deutsche Pfandbriefbank AG ein regelmäßiger Emittent von unbesicherten bzw. nachrangigen Wertpapieren. Sie dienen zur Refinanzierung nicht pfandbrieffähiger Darlehensteile sowie der Überdeckung in den Deckungsstöcken. Diese Wertpapiere bieten wir sowohl in Form liquider, börsengehandelter Benchmark-Emissionen als auch im Rahmen von Privatplatzierungen an. 

Bei Privatplatzierungen können wir in der Konditionengestaltung individuell auf die Anforderungen und Vorstellungen der Investoren bezüglich Laufzeit, Währung und Struktur eingehen. Privatplatzierungen werden als Schuldscheindarlehen sowie als Namens- und Inhaberschuldverschreibungen begeben.

Aufgrund der guten Kapitalquoten und dem hohen Bestand an unbesicherten sogenannter „Senior non-Preferred“ liegt der Fokus derzeit auf den BBB+ gerateten unbesicherten sogenannter „Senior Preferred“ Emissionen. 
 

Anspruchsniveau für Own Funds und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten von mehr als 8 % TLOF

(in € Mrd. per of 31/12/2022)

1. After confirmation of the 2022 financial statements, less the proposed dividend  
2. pbb has set its ambition level at  8% TLOF with 100% subordination (i.e. Own Funds and Senior Non-Preferred), which is the currently binding regulatory target. As of 31 December 2022, MREL eligible items amounted to ~ 11.3% TLOF (without approved scope from the General Prior Permissions)/~ 34.8% RWA/~ 11.1% Leverage Exposure  
3. MREL-eligible Senior Non-Preferred Debt > 1Y according to legal maturities; without prior approval volumes for early termination of investments  
4. Nominal amount of Tier 2 instruments; the capital stack includes € 300 mn AT1 issuance callable in 2023  
5. Senior Preferred, structured unsecured and corporate deposits (excl. protected deposits)  
6. CET1 assumed  to be constant

 

 

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Silvio Bardeschi
Debt Investor Relations


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